Dubai: Federal Reserve AS melanjutkan dengan kenaikan suku bunga kedua pada tahun 2023, sebesar 0,25 persen lagi, dan segera tercermin pada suku bunga pinjaman di UEA dan pasar Teluk lainnya. Ini sekarang adalah kenaikan suku bunga kesembilan oleh Fed sejak Maret 2022 karena ekonomi world mencoba untuk memperlambat kenaikan inflasi.
Hingga sekitar 48 jam yang lalu, ada beberapa orang yang percaya bahwa Fed akan menghindari kenaikan suku bunga bulan ini mengingat goncangan yang dialami sektor perbankan world setelah masalah di Silicon Valley Financial institution dan gejolak selanjutnya di Credit score Suisse. Tetapi intervensi kuat oleh financial institution Swiss lainnya UBS, yang membeli Credit score Suisse Minggu lalu (19 Maret), dan tindakan terkoordinasi oleh financial institution sentral berhasil menahan alarm lebih lanjut.
Qatar menjadi yang pertama dari ekonomi Teluk yang menyamai kenaikan suku bunga AS – menaikkan suku bunga pinjaman utama menjadi 5,5 persen. Bahrain bergabung, dan mulai besok, suku bunga utama akan menjadi 5,75 persen.
Financial institution sentral Arab Saudi juga memilih untuk menaikkan suku bunga pinjaman menjadi 5,5 persen.
Financial institution Sentral UEA juga menaikkan suku bunga sebesar 25 foundation poin.
“Financial institution Sentral UEA (CBUAE) telah memutuskan untuk menaikkan tarif dasar yang berlaku untuk In a single day Deposit Facility (ODF) sebesar 25 foundation poin – dari 4,65% menjadi 4,90%, efektif mulai Kamis, 23 Maret 2023,” kantor berita WAM dikatakan.
Masih banyak lagi yang akan datang
Dan Fed telah mengulangi apa yang dikatakannya setelah masing-masing dari 8 kenaikan terakhir – bahwa masih ada lagi yang akan terjadi jika inflasi AS ingin dipukul mundur.
Untuk bisnis UEA, kenaikan terbaru berarti ekstra waspada terhadap pengeluaran mereka selama beberapa bulan mendatang – dan terus menunggu Fed untuk menghentikan kenaikan suku bunga lagi. Sama pentingnya, mereka perlu melihat kapan Fed akan mulai menurunkan suku bunga. (Tindakan ini kemudian akan diulangi oleh financial institution sentral UEA dan rekan-rekannya di Teluk.)
Opsi yang lebih rendah atau lebih kompetitif mungkin tersedia tergantung pada strategi masing-masing financial institution – dengan mengingat hal ini, saran untuk korporat UEA adalah berbelanja
– Kareem Refaay di LIBF MENA
Tetap memangkas biaya
Beberapa bisnis di sini sudah mengambil tindakan pre-emptive pada pengendalian biaya melalui pembekuan pada perekrutan baru, dan dalam beberapa kasus, bahkan melepaskan staf mereka. Sumber pasar berbicara tentang beberapa financial institution yang telah memulai proses tersebut meskipun menarik rekor laba pada tahun 2022.
“Financial institution UEA mengambil langkah proaktif untuk memitigasi risiko dari sektor seperti perdagangan dan dari beberapa UKM,” kata seorang sumber di sektor jasa keuangan. “Sementara perlambatan sektor non-minyak dapat menurunkan permintaan kredit, financial institution mengadopsi pendekatan belanja modal yang lebih hati-hati.
“Mereka juga mendigitalkan beberapa peran untuk menghilangkan redundansi dan mengurangi biaya. Dengan meningkatnya kemungkinan penurunan siklus world, financial institution mengintensifkan pemotongan biaya dan merasionalisasi untuk mendorong efisiensi.”
Hasil financial institution UEA kuartal pertama, yang akan tersedia mulai akhir April dan seterusnya, akan memberikan gambaran tentang pengambilan kredit dan permintaan pinjaman.
Dilema The Fed untuk menjinakkan inflasi yang sangat tinggi tanpa memberi penerangan pada sistem perbankan dan menyebabkan ketidakstabilan keuangan telah dijuluki sebagai ‘Keputusan Besar’. Kami berpendapat tidak ada pengambilan Keputusan Besar di sini. Jika mereka melakukan lebih dari 25bps, itu dapat memicu lebih banyak ketidakstabilan dan tidak melakukan apa-apa dapat dianggap lalai
– Nigel Inexperienced dari deVere Group
Bisnis UEA perlu melihat kembali dana
Apakah resesi world skala penuh terjadi atau tidak, bisnis di UEA perlu mencari cara untuk menghemat uang – atau mencari pembiayaan alternatif untuk memenuhi kebutuhan mereka. “Sangat penting untuk mempertimbangkan suku bunga, periode pembayaran, dan syarat dan ketentuan pinjaman lainnya sebelum memutuskan,” kata Bal Krishen Rathore, Ketua dan CEO Century Monetary yang berbasis di Dubai.
“UEA menjadi pusat perdagangan dan keuangan, dampak dari perlambatan di Barat juga akan dirasakan di wilayah tersebut. Patokan Pengangkutan Kontainer 40 kaki dari Shanghai ke New York telah turun dari degree tertinggi $12.000 pada pertengahan 2021 menjadi $1.900 pada Maret 2023, turun 85 persen dari puncaknya.
Sebagai pusat perdagangan world, bisnis UEA dapat mengantisipasi dampak dari permintaan yang melambat dan mendorong mereka untuk mengurangi pengeluaran variabel dan menghemat uang untuk menghadapi hari hujan.
– Bal Krishen Rathore dari Century Monetary yang berbasis di Dubai.
Kekuatan emas kembali
Segera setelah pengumuman Fed AS, emas naik sebanyak $30 menjadi $1.973 per ons. Harapannya adalah emas bisa tetap tenang untuk saat ini, setidaknya, karena pasar memperhitungkan kenaikan suku bunga yang baru. Tapi bukan itu yang terjadi.
Emas sesaat melesat melewati $2.000 per ons karena saga Credit score Suisse mendidih.
Pasar AS menghijau setelah pengumuman tersebut. Namun apakah krisis di sektor perbankan world akan mereda cukup lama?
‘Melihat-lihat’
Financial institution-bank di UEA masih memiliki keinginan untuk membiayai klien yang sesuai dengan semua kredensial. Tentu, suku bunga belum melihat puncak dari siklus ini, tetapi “Refinancing adalah salah satu pilihan yang tersedia bagi korporasi untuk mendanai neraca dan operasi yang sedang berlangsung,” kata Kareem Refaay, Managing Director LIBF MENA.
Tetapi dalam situasi tingkat tinggi saat ini, lakukan pembiayaan kembali hanya jika itu ‘sangat penting untuk operasi dan kebutuhan arus kas Anda yang sedang berlangsung’, tambah Refaay.
“Permintaan dari korporasi ada pada financial institution untuk menyediakan dana dan opsi pinjaman yang lebih hemat biaya. Untuk memenuhi permintaan ini, financial institution harus proaktif dalam menemukan solusi yang berbeda – dan inovatif – untuk klien korporat mereka untuk mendukung mereka melalui tantangan kenaikan suku bunga. “
Perkembangan terkini (di sektor perbankan AS) cenderung menghasilkan kondisi kredit yang lebih ketat untuk rumah tangga dan bisnis dan membebani aktivitas ekonomi, perekrutan, dan inflasi. Luasnya efek ini tidak pasti
– Pernyataan Federal Reserve AS setelah kenaikan tarif baru
