Untuk memungkinkan UBS mengambil alih Credit score Suisse, pemerintah federal memberikan jaminan kerugian maksimal 9 miliar franc Swiss untuk bagian portofolio yang jelas, kata pemerintah.
Ini akan diaktifkan jika kerugian benar-benar terjadi pada portofolio ini. Dalam kemungkinan itu, UBS akan menanggung 5 miliar franc pertama, pemerintah federal 9 miliar franc berikutnya, dan UBS akan menanggung kerugian lebih lanjut, kata pemerintah.
Regulator Swiss FINMA mengatakan bahwa ada risiko bahwa Credit score Suisse bisa menjadi “tidak likuid, bahkan jika tetap mampu membayar, dan pihak berwenang perlu mengambil tindakan”.
Credit score Suisse Tambahan saham Tier 1 dengan nilai nominal sekitar 16 miliar franc ($17,2 miliar) akan dihapus seluruhnya setelah pemerintah Swiss memberikan dukungan untuk pengambilalihan Credit score Suisse oleh UBS, kata FINMA.
Credit score Suisse yang berusia 167 tahun telah menjadi nama terbesar yang terjerat dalam gejolak pasar yang disebabkan oleh keruntuhan pemberi pinjaman AS Silicon Valley Financial institution dan Signature Financial institution baru-baru ini, memaksanya untuk memanfaatkan $54 miliar dalam pendanaan financial institution sentral minggu lalu.
“Dengan pengambilalihan Credit score Suisse oleh UBS, sebuah solusi telah ditemukan untuk mengamankan stabilitas keuangan dan melindungi perekonomian Swiss dalam situasi luar biasa ini,” kata financial institution sentral Swiss.
Pihak berwenang berusaha menyelamatkan Credit score Suisse, salah satu pengelola kekayaan terbesar di dunia, sebelum pasar keuangan dibuka kembali pada hari Senin.
UBS dan Credit score Suisse keduanya termasuk dalam kelompok 30 financial institution international yang penting secara sistemik yang diawasi ketat oleh regulator, dan kegagalan Credit score Suisse akan berimbas ke seluruh sistem keuangan.
Pengumuman itu datang pada akhir pekan yang berhasil atau gagal setelah beberapa saingan semakin berhati-hati dalam berurusan dengan pemberi pinjaman Swiss yang kesulitan, dan regulatornya mendesaknya untuk mengejar kesepakatan dengan UBS.
FINMA, yang mengatakan telah menyetujui pengambilalihan tersebut, mengatakan langkah-langkah baru untuk menstabilkan diri “tidak cukup untuk memulihkan kepercayaan pada financial institution, bagaimanapun, dan opsi yang lebih luas juga diperiksa.” Nasib kedua financial institution telah menyimpang tajam selama setahun terakhir. UBS memperoleh laba $7,6 miliar pada tahun 2022, sementara Credit score Suisse kehilangan $7,9 miliar. Saham Credit score Suisse turun 74% dari tahun lalu, sedangkan saham UBS relatif mendatar.
Pemerintah Swiss mengatakan bahwa mereka juga memberi UBS jaminan 9 miliar franc Swiss “menganggap potensi kerugian” dari aset sebagai bagian dari transaksi.
Chief government officer UBS Ralph Hamers dan Chairman Colm Kelleher akan tetap memimpin financial institution gabungan tersebut.
“Transaksi tersebut memperkuat posisi UBS sebagai financial institution common terkemuka di Swiss,” kata UBS.
Eksekutif meramalkan perubahan struktural sebentar lagi.
Kelleher mengatakan akan menyelesaikan menjalankan financial institution investasi Credit score Suisse, tetapi menambahkan bahwa masih terlalu dini untuk mengatakan apa pun tentang kemungkinan PHK.
Kelleher juga mengatakan mereka akan mempertahankan bisnis domestik Credit score Suisse, meskipun ada spekulasi bahwa bisnis tersebut dapat dipisahkan di tengah kekhawatiran persaingan.
Ketua Credit score Suisse Axel Lehmann menyebut merger tersebut sebagai “hasil terbaik yang tersedia”.
