Financial institution akan menghadapi periode make-or-break – atau mereka akan termakan oleh gerakan ekosistem keuangan digital. Ekosistem berbasis platform ini menawarkan barang dan jasa yang dikembangkan dan didistribusikan bersama.
Akibatnya, organisasi dapat memasuki pasar baru, mengembangkan layanan baru, dan memperoleh pelanggan baru dengan lebih cepat dan terjangkau dibandingkan dengan pengembangan produk konvensional dan mannequin go-to-market. Pada tahun 2030, ekosistem digital dapat menyumbang porsi yang cukup besar dari kumpulan pendapatan industri perbankan.
Beberapa financial institution dan lembaga keuangan yang mapan mulai bergerak sebagai neo-bank dan membuat transaksi keuangan lebih mudah diakses oleh semua segmen. Di Timur Tengah, lebih dari 20 neo-bank melayani sekitar 15 juta nasabah dan semakin populer karena menyediakan akses cepat ke layanan keuangan digital. Ini termasuk Liv, Wio, Now Cash, MenaPay di UEA; STC Pay, AlAhli Digital di Arab Saudi; dan CASHU di UEA, Kuwait, Bahrain, Oman, dan Qatar.
Menurut penilaian kami, lebih banyak financial institution baru sedang dikembangkan dan kami berharap lebih banyak diluncurkan dalam 12-24 bulan ke depan.
Terlepas dari potensi yang ditawarkan oleh neo-bank, kurang dari sepertiga financial institution terbesar di dunia melakukan investasi yang signifikan dalam ekosistem digital. Hampir seperempat tidak berinvestasi di dalamnya di luar pilot sesekali. Namun, pesaing dari luar sektor perbankan tradisional mengambil tindakan.
Apa yang mencegah financial institution untuk melibatkan ekosistem digital secara lebih penuh? Mengingat risiko yang terkait dengan keluar dari mannequin bisnis yang ada, ketakutan akan kanibalisasi, dan kerumitan inisiatif berbasis mitra, bahkan lembaga terbesar dan dengan sumber daya paling baik pun tidak yakin tentang pendekatan mana yang dapat menghasilkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko tertinggi.
Empat permainan ekosistem telah diidentifikasi yang dapat memberikan keuntungan pasar yang kuat bagi organisasi yang berkuasa:
Bangun ekosistem di sekitar inti dan mainkan sebagai orkestra.
Di bawah mannequin ini, organisasi berfungsi sebagai orkestra utama, membangun ekosistem yang terkait erat dengan bisnis inti tradisional mereka. Mereka bermitra dengan bisnis di berbagai area untuk membangun ekosistem, lalu menggabungkan produk keuangan mereka dengan penawaran pelengkap.
Pola dasar ini cocok untuk financial institution yang memiliki pangsa pasar yang kuat di pasar tertentu, atau yang ingin langsung berubah menjadi pemain ekosistem dan membantu financial institution bertahan melawan penantang. Contoh yang tepat adalah Saudi British Financial institution (SABB), yang telah mengumumkan kemitraan strategis dengan gateway pembayaran dan platform risiko Cybersource Visa, untuk mendorong pertumbuhan financial institution dalam ruang e-niaga yang berkembang.
Masuk jauh ke vertikal dan pasar tertentu
Lembaga keuangan membangun ekosistem di sektor industri tertentu di mana mereka memiliki penetrasi dan prospek pertumbuhan yang kuat, menawarkan produk dan layanan inti mereka ke segmen ini dan menyesuaikan atau memperkenalkan orang lain untuk memberikan nilai tambah.
Dalam mannequin ini, financial institution akan bermitra dengan satu atau lebih pemain besar dalam industri tertentu untuk membantu mencapai skala dengan cepat, memungkinkan semua peserta mendapatkan keuntungan. Misalnya, STC Pay mengganggu pasar pengiriman uang di Arab Saudi, dan layanan switch uang lintas batas mereka didukung oleh Western Union.
STC Pay juga telah meluncurkan kartu debit fisik dan digital yang didukung Visa untuk pelanggannya. Sekarang STC Pay sedang dalam proses konversi menjadi financial institution digital, STC Financial institution, dengan modal $670 juta (SR2,5 miliar). Pendekatan ini memungkinkan financial institution digital untuk membangun foundation klien yang berbeda dan menggunakan keahlian mereka untuk mendapatkan dominasi di ceruk yang akan dianggap menantang oleh pesaing.
Gunakan ekosistem untuk belajar dan bereksperimen
Dengan strategi ini, financial institution dan lembaga jasa keuangan menggunakan ekosistem digital sebagai laboratorium pembelajaran untuk memungkinkan eksperimen, diversifikasi, dan uji coba untuk menghadapi peluang dan ancaman eksternal.
Institusi dapat menggunakan inkubator ini untuk mengeksplorasi produk dan mannequin bisnis baru, mengakses teknologi trendy, dan mengukur konsep mana yang memiliki potensi peningkatan komersial yang substansial. Secara kritis, eksperimen semacam itu dapat mengungkapkan di mana produk perlu disederhanakan untuk bekerja secara efektif di saluran digital dan di mana prosedur kepatuhan perlu disederhanakan — peningkatan yang lebih murah dan lebih mudah dilakukan saat masih dalam prototipe.
Hal ini dapat dilihat dengan kerangka kerja Regulatory Sandbox yang diperbarui oleh Saudi Central Financial institution (SAMA), yang memberikan lebih banyak fleksibilitas kepada perusahaan dalam melamar ketika mereka siap dengan mannequin dan konsep bisnis yang mereka usulkan, daripada mannequin dan konsep spesifik yang ditentukan untuk kohort. Hal ini pada dasarnya memungkinkan eksperimen lebih lanjut untuk menemukan kasus penggunaan terbaik dalam ekosistem baru saat ini.
Bermain sebagai kontributor.
Ada beberapa cara di mana financial institution dapat menangkap nilai pada platform yang dikelola oleh orang lain. Salah satunya adalah menjadi kontributor generik dan menyematkan produk dan layanan berlabel putih seperti pembayaran atau pinjaman dalam ekosistem non-proprietary sebagai jalan tambahan untuk mendorong pertumbuhan.
Misalnya, meem, cabang perbankan ritel dari Gulf Worldwide Financial institution, dan MRSOOL, salah satu platform pengiriman terbesar di Arab Saudi, meluncurkan kartu debit dan kredit merek bersama. Pola dasar ini dapat menjadi cara yang efektif bagi financial institution untuk bereksperimen sebelum berkomitmen pada bisnis inti.
Ekosistem digital dapat menjadi pengubah permainan bagi financial institution, memungkinkan mereka melompat ke pasar baru, mendapatkan pelanggan baru, dan mendiversifikasi portofolio produk mereka.
Namun, lembaga keuangan harus mengembangkan strategi ekosistem yang selaras dengan pelanggan perusahaan dan tujuan komersial, serta peta jalan yang mempertimbangkan kemampuan dan investasi yang diperlukan. Mereka yang mendekati peluang ekosistem dengan percaya diri dan niat dapat mengurangi risiko kompleksitas dan pengembalian, mendapatkan keuntungan dibandingkan pesaing yang lebih lambat dan kurang disiplin.
