New York: Gelombang kejut dari keruntuhan Silicon Valley Financial institution memukul saham financial institution international lebih lanjut pada hari Selasa karena jaminan dari Presiden Joe Biden dan pembuat kebijakan lainnya tidak banyak membantu menenangkan pasar dan mendorong pemikiran ulang tentang prospek suku bunga.
Upaya Biden untuk meyakinkan pasar dan deposan dilakukan setelah tindakan darurat AS untuk menopang financial institution dengan memberi mereka akses ke pendanaan tambahan gagal menghilangkan kekhawatiran investor tentang potensi penularan ke pemberi pinjaman lain di seluruh dunia.
Saham perbankan di Asia memperpanjang penurunan, dengan subindeks perbankan Jepang memimpin penurunan, turun 6,7 persen pada awal perdagangan ke degree terendah sejak Desember.
“Financial institution berjalan telah dimulai (dan) pasar antar financial institution menjadi tertekan,” kata Damien Boey, kepala strategi ekuitas di financial institution investasi Barrenjoey yang berbasis di Sydney. “Bisa dibilang, langkah-langkah likuiditas seharusnya menghentikan dinamika ini, tetapi Most important Avenue telah mengamati berita dan antrean – bukan saluran keuangan.”
Perlombaan sengit untuk mengubah ekspektasi suku bunga juga mengirimkan gelombang melalui pasar karena investor bertaruh Federal Reserve akan enggan untuk menaikkan minggu depan.
Pedagang saat ini melihat peluang 50 persen tidak ada kenaikan suku bunga pada pertemuan itu, dengan penurunan suku bunga untuk paruh kedua tahun ini. Awal pekan lalu, kenaikan 25 foundation poin telah diperkirakan sepenuhnya, dengan peluang 70 persen terlihat dari 50 foundation poin.
Investigasi serius perlu dilakukan tentang mengapa regulator melewatkan tanda bahaya dan apa yang perlu dirombak.
– Mark Sobel, ketua Discussion board Moneter dan Lembaga Keuangan Resmi AS
Dengan kekhawatiran investor akan kegagalan tambahan, bank-bank besar AS kehilangan sekitar $90 miliar nilai pasar saham pada hari Senin, membawa kerugian mereka selama tiga sesi perdagangan terakhir menjadi hampir $190 miliar.
Financial institution-bank regional AS paling terpukul. Saham First Republic Financial institution anjlok lebih dari 60 persen karena berita pembiayaan baru gagal meyakinkan investor dan lembaga pemeringkat Moody’s meninjaunya untuk penurunan peringkat.
Indeks perbankan STOXX Eropa ditutup 5,7 persen lebih rendah. Commerzbank Jerman turun 12,7 persen dan Credit score Suisse turun 9,6 persen ke rekor terendah.
Biden mengatakan tindakan pemerintahannya berarti “orang Amerika dapat memiliki keyakinan bahwa sistem perbankan aman,” sementara juga menjanjikan peraturan yang lebih ketat setelah kegagalan financial institution terbesar di AS sejak krisis keuangan 2008. “Simpanan Anda akan tersedia saat Anda membutuhkannya.”
Akses ke deposito
Pelanggan SVB akan memiliki akses ke semua simpanan mereka mulai Senin dan regulator menyiapkan fasilitas baru untuk memberi financial institution akses ke dana darurat. The Fed mempermudah financial institution untuk meminjam darinya dalam keadaan darurat.
Dalam sepucuk surat kepada klien, CEO baru SVB Tim Mayopoulos mengatakan financial institution terbuka dan menjalankan bisnis seperti biasa di Amerika Serikat dan diharapkan untuk melanjutkan transaksi lintas batas dalam beberapa hari mendatang.
“Saya menyadari beberapa hari terakhir ini merupakan waktu yang sangat menantang bagi klien dan karyawan kami, dan kami berterima kasih atas dukungan dari komunitas luar biasa yang kami layani,” kata Mayopoulos, mantan CEO firma keuangan hipotek federal Fannie Mae yang dulunya ditunjuk oleh FDIC untuk menjalankan SVB.
Lebih banyak waktu, itu saja
Regulator financial institution AS berusaha meyakinkan pelanggan yang gelisah pada hari Senin yang berbaris di luar kantor pusat SVB di Santa Clara, California, menawarkan kopi dan donat. “Jangan ragu untuk bertransaksi seperti biasa. Kami hanya meminta sedikit waktu karena volumenya,” kata karyawan FDIC Luis Mayorga kepada pelanggan yang menunggu.
Regulator juga bergerak cepat untuk menutup Financial institution Tanda Tangan New York, yang mendapat tekanan dalam beberapa hari terakhir.
“Penyelidikan serius perlu dilakukan tentang mengapa regulator melewatkan tanda bahaya … dan apa yang perlu dirombak,” kata Mark Sobel, mantan pejabat senior Departemen Keuangan dan ketua Discussion board Lembaga Keuangan dan Moneter Resmi AS, sebuah wadah pemikir.
Rontok
Di pasar uang, indikator risiko kredit di AS dan sistem perbankan zona euro naik tipis. Didorong oleh taruhan bahwa Fed mungkin harus memperlambat kenaikan suku bunganya, harga emas, tempat berlindung yang aman berpacu di atas degree kunci $1.900.
Perusahaan di seluruh dunia dengan akun SVB bergegas menilai dampaknya terhadap keuangan mereka. Di Jerman, financial institution sentral mengadakan tim krisisnya untuk menilai dampak apa pun.
Setelah pembicaraan akhir pekan maraton, HSBC mengatakan membeli cabang SVB Inggris seharga satu pound ($ 1,21). Sementara SVB UK kecil, kematiannya yang tiba-tiba mendorong seruan bantuan pemerintah untuk industri pemula Inggris, dan sektor bioteknya yang sangat terekspos pada khususnya.
Perdana Menteri Inggris Rishi Sunak mengatakan tidak ada kekhawatiran tentang risiko sistemik. “Financial institution kami memiliki modal yang baik, likuiditasnya kuat,” kata Sunak kepada ITV saat berkunjung ke AS.
Di Cina, di mana SVB adalah financial institution asing utama untuk sebagian besar perusahaan baru, pengusaha dan dana ventura juga berebut untuk mencari pendanaan alternatif.
