Utang tersebut terutama akan digunakan untuk membiayai kembali pinjaman jembatan yang disiapkan untuk membiayai 21,9 persen saham CDPQ di entitas yang mengendalikan Pelabuhan Jebel Ali – yang terbesar di Timur Tengah – dan dua zona industri, kata orang-orang.
CDPQ yang berbasis di Montreal tahun lalu setuju untuk menginvestasikan $5 miliar dalam tiga aset melalui usaha patungan, DP World Jebel Ali Terminals dan Free Zone FZCo. Lembaga pemeringkat Moody’s memberikan peringkat Baa3 pada surat utang senior yang diusulkan pada bulan Februari tahun ini. Catatan tersebut dikeluarkan oleh kendaraan tujuan khusus yang dimiliki secara tidak langsung oleh CDPQ.
Kesepakatan itu tercapai karena Dubai menjual saham di beberapa asetnya yang paling berharga. Pelabuhan Jebel Ali membantu mengubah kota menjadi pusat perdagangan world dan dimiliki mayoritas oleh DP World yang dikendalikan negara.
Geografi kesepakatan itu terkenal di pasar utang swasta yang biasanya didominasi oleh bisnis AS, Eropa, dan Australia. Transaksi tersebut mengumpulkan sebanyak $1,5 miliar permintaan dari investor institusi, kata orang-orang, yang biasanya termasuk perusahaan asuransi, dana pensiun dan manajer aset.
