CI naik 44 persen menjadi C$18,05, tertinggi dalam lebih dari setahun, pada pukul 9:42 pagi di Toronto.
Bagi CI, transaksi tersebut berarti bantuan finansial segera, yang memungkinkannya membayar sebagian utang yang terkumpul saat mengakuisisi lusinan kantor manajemen kekayaan di seluruh AS sebagai bagian dari strategi pertumbuhan baru oleh CEO Kurt MacAlpine. CI mengumumkan penawaran untuk membeli obligasi yang jatuh tempo pada tahun 2024, 2025 dan 2027.
Perusahaan keuangan Kanada mengumumkan rencana tahun lalu untuk membawa divisi AS publik, dan masih berniat untuk melakukannya di masa depan, kata MacAlpine kepada analis.
“Kami memanfaatkan peluang untuk mencapai di pasar swasta tujuan yang kami cari dalam penciptaan nilai IPO bagi pemegang saham kami, pemasukan modal untuk pengurangan utang secara materials, dan peluang untuk membangun hubungan dengan investor jangka panjang terkemuka,” katanya dalam pernyataan.
Rasio leverage bersih CI akan turun menjadi 2,7 kali dari 4 kali, kata perusahaan itu. Nilai pasar saham perusahaan, termasuk bisnis AS dan unit manajemen dana Kanada yang menguntungkan, hanya C$2,3 miliar ($1,7 miliar) pada penutupan hari Rabu, menurut information yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Itu telah membeli kembali saham, tetapi para eksekutif telah menyatakan frustrasi pada penilaian rendah perusahaan karena pasar semakin khawatir tentang hutang.
“Dewan CI sangat senang dengan hasil transaksi ini, yang menciptakan nilai substansial bagi pemegang saham kami dan merupakan alternatif yang menarik untuk IPO CI AS,” kata Ketua Invoice Holland. “Kami telah mempertahankan kepemilikan mayoritas CI US sambil bermitra dengan investor kelas dunia dan menambah direktur baru di CI US.”
