New York: Otoritas AS sedang mempersiapkan “tindakan materials” pada hari Minggu untuk menopang simpanan di Silicon Valley Financial institution dan membendung dampak yang lebih luas dari keruntuhannya, sumber yang mengetahui masalah tersebut mengatakan kepada Reuters.
Pejabat administrasi Biden bekerja sepanjang akhir pekan untuk menilai dampak kegagalan SVB Monetary Group, pemberi pinjaman yang berfokus pada startup, dengan perhatian khusus pada sektor modal ventura dan financial institution regional, kata sumber tersebut.
Sebelumnya, Menteri Keuangan AS Janet Yellen mengatakan dia bekerja dengan regulator untuk menanggapi ledakan SVB, yang pada hari Jumat menjadi financial institution terbesar yang gagal sejak krisis keuangan 2008.
Runtuhnya SVB yang tiba-tiba telah mengguncang pasar dan membuat miliaran dolar milik perusahaan dan investor terlantar, tetapi Yellen mengesampingkan bailout, karena kekhawatiran semakin dalam akan kejatuhan yang lebih luas di seluruh sektor perbankan regional AS dan sekitarnya.
Federal Deposit Insurance coverage Company (FDIC), yang ditunjuk sebagai penerima, sedang mencoba mencari financial institution lain yang bersedia bergabung dengan SVB, kata orang-orang yang mengetahui masalah tersebut pada hari Jumat.
Yellen mengatakan dia bekerja sama dengan regulator perbankan untuk melindungi deposan.
“Kami ingin memastikan bahwa masalah yang ada di satu financial institution tidak menular ke financial institution lain yang sehat,” kata Yellen kepada acara CBS Information Sunday Morning.
“Biar saya perjelas bahwa selama krisis keuangan, ada investor dan pemilik financial institution besar sistemik yang ditebus…dan reformasi yang telah dilakukan berarti kita tidak akan melakukannya lagi,” katanya.
Ketua DPR AS Kevin McCarthy mengatakan kepada program Sunday Morning Futures dari Fox Information bahwa pemerintahan Presiden Joe Biden dan Federal Reserve AS sedang bekerja untuk membuat pengumuman sebelum pasar dibuka. McCarthy tidak memberikan perincian tetapi mengatakan dia berharap pengumuman itu akan datang pada hari Minggu.
Beberapa eksekutif industri mengatakan kesepakatan seperti itu akan cukup besar untuk financial institution mana pun dan kemungkinan akan meminta regulator untuk memberikan jaminan khusus dan membuat tunjangan lain untuk setiap pembeli.
Dengan aset $209 miliar, pemberi pinjaman yang berbasis di Santa Clara, California itu adalah financial institution AS terbesar ke-16, membuat daftar pembeli potensial yang dapat melakukan kesepakatan relatif singkat, kata mereka dengan syarat anonimitas.
The Fed dan FDIC sedang mempertimbangkan penciptaan dana yang akan memungkinkan regulator untuk mendukung lebih banyak simpanan di financial institution yang mengalami masalah, Bloomberg melaporkan.
Regulator membahas kendaraan khusus baru dalam percakapan dengan eksekutif perbankan dan berharap tindakan seperti itu akan meyakinkan deposan dan membantu mengatasi kepanikan, kata laporan itu.
Namun, tidak jelas apakah regulator akan memiliki dukungan politik untuk memberikan bantuan kepada SVB, yang melayani startup dan investor Silicon Valley.
The Fed dan FDIC tidak segera menanggapi permintaan komentar.
Financial institution Lain
Beberapa analis dan investor terkemuka memperingatkan bahwa tanpa resolusi pada hari Senin, financial institution lain dapat mengalami tekanan.
“Kabar baiknya adalah tidak mungkin kebangkrutan gaya SVB akan meluas ke bank-bank besar,” kata firma penasihat risiko dan keuangan Kroll dalam sebuah catatan penelitian.
Tetapi financial institution komunitas kecil dapat menghadapi masalah dan risikonya “jauh lebih tinggi jika deposan SVB yang tidak diasuransikan tidak dibuat utuh dan harus memotong simpanan mereka,” tambah Kroll.
SVB memiliki tingkat simpanan yang luar biasa tinggi yang tidak ditanggung oleh jaminan FDIC, yang dibatasi hingga $250.000.
Manajer dana lindung nilai miliarder Invoice Ackman mengatakan dalam sebuah tweet pada hari Sabtu bahwa kegagalan untuk melindungi semua deposan dapat menyebabkan penarikan simpanan yang tidak diasuransikan dari institusi lain.
“Penarikan ini akan menguras likuiditas dari komunitas, regional dan financial institution lain dan memulai penghancuran institusi penting ini,” Ackman, yang mengatakan dia tidak memiliki paparan langsung, memperingatkan.
Kyle Bass, pendiri dan kepala investasi Hayman Capital Administration, yang juga tidak memiliki paparan SVB, mengatakan kepada Reuters bahwa Fed perlu “mengatur pernikahan” untuk SVB pada Minggu malam, sebelum pasar dibuka di Asia.
Indeks financial institution regional S&P 500 turun 4,3% pada hari Jumat untuk mengakhiri minggu turun 18%, minggu terburuk sejak 2009.
Signature Financial institution turun sekitar 23%, sementara First Republic Financial institution yang berbasis di San Francisco turun 15%. Western Alliance Bancorp jatuh 21% dan PacWest Bancorp turun 38% setelah saham tersebut dihentikan beberapa kali karena volatilitas. Charles Schwab Corp merosot lebih dari 11%.
Signature Financial institution, First Republic Financial institution, PacWest Financial institution dan Charles Schwab tidak segera menanggapi permintaan komentar. Western Alliance Financial institution menolak berkomentar.
Beberapa financial institution dapat mencari untuk meningkatkan modal terlebih dahulu untuk memperkuat neraca mereka atau mencoba untuk mencapai kesepakatan mereka sendiri, kata eksekutif industri.
Ketika IndyMac dan Washington Mutual runtuh pada tahun 2008, FDIC menemukan perusahaan lain untuk mengambil aset dan mempertahankan simpanan tetap utuh. Jika tidak ada pembeli yang ditemukan untuk SVB, deposan yang tidak diasuransikan mungkin akan memiliki sebagian dari dana apa pun yang dapat diperoleh FDIC dengan menjual aset financial institution.
Domino International
Di Inggris, di mana SVB memiliki anak perusahaan lokal, menteri keuangan Jeremy Hunt mengatakan pada hari Minggu bahwa dia bekerja dengan Perdana Menteri Rishi Sunak dan Financial institution of England untuk “menghindari atau meminimalkan kerusakan” akibat kekacauan tersebut.
“Kami akan segera mengajukan rencana untuk memastikan orang dapat memenuhi persyaratan arus kas mereka untuk membayar staf mereka,” kata Hunt kepada Sky Information.
Lebih dari 250 eksekutif perusahaan teknologi Inggris menandatangani surat yang ditujukan kepada Hunt pada hari Sabtu menyerukan intervensi pemerintah, salinan yang dilihat oleh Reuters menunjukkan.
Firma penasihat Rothschild & Co sedang menjajaki opsi untuk Silicon Valley Financial institution UK Restricted karena kebangkrutan membayangi, kata dua orang yang akrab dengan diskusi tersebut kepada Reuters pada hari Sabtu. BoE mengatakan sedang mencari perintah pengadilan untuk menempatkan lengan Inggris ke dalam prosedur kepailitan.
