Dubai: IPO pertama UEA tahun ini telah diumumkan, dengan ADNOC Gasoline akan menawarkan lebih dari 3 miliar sahamnya dan terdaftar di Abu Dhabi Securities Trade (ADX).
ADNOC bermaksud untuk menawarkan sekitar 4 persen dari modal saham yang dikeluarkan ADNOC Gasoline dalam penawaran sebagai bagian dari Penawaran Ritel UEA, kepada: (a) individu dan investor lain di UEA; (b) karyawan perusahaan grup ADNOC yang tinggal di UEA; dan (c) Pensiunan Nasional UEA dari perusahaan grup ADNOC yang tinggal di UEA; dan untuk institusi yang memenuhi syarat dan investor lainnya.
ADNOC berhak mengubah ukuran penawaran. IPO masuk ke pasar ketika raksasa energi Abu Dhabi melakukan investasi signifikan untuk meningkatkan kemampuan hulu dan hilirnya di bidang gasoline.
Kisaran harga indikatif per saham akan dipublikasikan pada tanggal pembukaan penawaran. Ini akan ‘ditentukan melalui, dan mengikuti, proses pembuatan buku’.
Tahap pertama untuk investor individu akan memiliki alokasi jaminan minimal 2.500 saham per individu. Tahap ketiga – untuk karyawan – akan memiliki alokasi jaminan minimal 5.000 saham.
ADNOC sudah memiliki beberapa entitas yang terdaftar di ADX, termasuk Distribusi ADNOC, Pengeboran ADNOC, dan JV Borouge dan Fertiglobe. Pelampung Borouge dan Fertiglobe sangat diminati dan memiliki awal hari pertama yang kuat dalam daftar.
ADX, dengan kapitalisasi pasar saat ini sebesar Dh2,54 triliun, dalam beberapa hari terakhir telah didorong oleh angka 2022 yang sangat sehat untuk konstituen utamanya seperti IHC, e&, Aldar, dan Multiply.
- Tanggal yang ditetapkan untuk IPO Gasoline ADNOC:
- Langganan penawaran ritel UEA diharapkan dibuka pada 23 Februari dan ditutup pada 1 Maret.
- Periode berlangganan ‘Certified Investor Providing’ juga akan dibuka pada 23 Februari tetapi ditutup pada 2 Maret.
- Penyelesaian penawaran dan penerimaan diharapkan berlangsung selambat-lambatnya 13 Maret termasuk persetujuan Penerimaan dari SCA.
Khaled Al Zaabi, CFO Grup Pelaksana ADNOC, mengatakan dalam pernyataannya: “Kami sangat senang mengumumkan niat kami untuk mengangkat saham minoritas di ADNOC Gasoline, perusahaan pemrosesan, operasi, dan pemasaran gasoline kelas dunia kami.
“Gasoline alam adalah pusat transisi energi dan sebagai juara gasoline UEA, ADNOC Gasoline berada di posisi yang tepat untuk memanfaatkan sumber daya gasoline alam kami yang signifikan secara bertanggung jawab, sambil mendorong efisiensi, memberikan nilai, dan memasok bahan bakar utama ini dengan andal untuk memenuhi pertumbuhan energi dunia. kebutuhan.
“Ini adalah kesempatan kelima di mana kami membawa perusahaan ADNOC ke pasar dalam beberapa tahun, dan kami dengan senang hati sekali lagi menawarkan investor internasional dan lokal peluang investasi yang sangat menarik, yang memungkinkan pemegang saham untuk mengambil bagian dalam nilai berkelanjutan ADNOC dan Abu Dhabi. perjalanan penciptaan.”
Janji dividen
ADNOC Gasoline menargetkan dividen sebesar $1,625 miliar pada kuartal keempat tahun 2023 sebagai pembayaran untuk paruh pertama tahun 2023. Selanjutnya $1,625 miliar akan dibayarkan pada kuartal kedua tahun 2024 sebagai pembayaran paruh kedua tahun 2023.
“Setelah itu, ADNOC Gasoline mengharapkan untuk meningkatkan jumlah goal dividen tahunan dari $3,25 miliar dengan tingkat pertumbuhan 5 persen per tahun berdasarkan dividen per saham selama periode 2024-27,” kata perusahaan itu.
Dalam sebuah peringatan, entitas mengatakan: “Kemampuan ADNOC Gasoline untuk membayar dividen bergantung pada sejumlah faktor, antara lain, ketersediaan cadangan pendapatan bersih yang dapat didistribusikan, rencana belanja modal, dan kondisi pasar. Tidak ada jaminan bahwa ADNOC Gasoline akan membayar dividen atau, jika dividen dibayarkan, berapa jumlah dividen tersebut.”
Jalur pipa IPO di Teluk mulai mengalir, dengan Abraj Vitality Providers dari Oman menyiapkan penawaran senilai $244 juta. (PIF dana kekayaan Saudi telah bergabung sebagai investor jangkar.)
5% saham Taqa
Perusahaan utilitas Abu Dhabi Taqa sekarang memegang 5% dari modal saham yang diterbitkan di ADNOC Gasoline. Kepemilikan saham diterima dari ADNOC untuk ‘kemitraan strategis jangka panjang antara kedua perusahaan yang bekerja sama untuk mempercepat transisi energi di UEA, di bidang-bidang seperti energi terbarukan dan memungkinkan solusi rendah karbon lainnya’. Akibatnya, ‘gasoline tambahan dibebaskan yang dapat digunakan untuk produksi lokal dan ekspor’.
Berbagi switch
Sebelum IPO, ADNOC mentransfer 5 persen dalam ADNOC GA ke perusahaan utilitas Abu Dhabi, Taqa. ADNOC diharapkan memiliki sekitar 91 persen modal saham ADNOC Gasoline pasca IPO.
“ADNOC Gasoline adalah komponen important dari sistem energi UEA dan merupakan inti dari tujuan negara untuk mencapai swasembada gasoline dan menjadi pengekspor bersih gasoline,” kata Ahmed Mohamed Alebri, Penjabat CEO ADNOC Gasoline.
Perusahaan memiliki akses ke complete kapasitas pemrosesan gasoline lebih dari 10 miliar kaki kubik standar per hari dan kapasitas pemrosesan cair 29 juta ton per tahun, ‘didukung oleh pasokan bahan baku yang kompetitif dan andal’, CEO menambahkan.
“Dengan antisipasi pendapatan yang substansial dan konsisten serta margin yang tangguh, kami percaya bahwa ADNOC Gasoline berada di posisi yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari tren permintaan jangka panjang yang kuat untuk gasoline world, sambil memainkan peran penting dalam mendorong dekarbonisasi sejalan dengan strategi Internet-Zero UEA. ”
Visibilitas penghasilan
Ukuran IPO Gasoline ADNOC (tunduk pada pengumuman harga) kemungkinan akan menjadikannya salah satu yang terbesar di UEA dan kawasan tersebut. Ini adalah divestasi permata mahkota dari Abu Dhabi yang memungkinkan investor mengakses ruang energinya yang menguntungkan. Dengan tujuan meningkatkan dividen secara indikatif sebesar 5% setiap tahun hingga 2027, manajemen yakin akan visibilitas pertumbuhan laba. Ini harus menjadikannya investasi landasan lain dari portofolio apa pun untuk investor institusional dan ritel.
– Sameer Lakhani, Managing Director International Capital Companions
Siapa selanjutnya?
Sekarang setelah ADNOC Gasoline mengumumkannya, spekulasi tentang siapa yang berikutnya akan meningkat. Pengamat pasar mengatakan bahwa pengumuman dari Dubai tentang perusahaan milik pemerintah berikutnya yang akan go public sudah dekat.
Di Arab Saudi, lebih dari 20 IPO diharapkan menarik perhatian investor tahun ini.
