Dubai: Jika Anda mengikuti berita, Anda tidak hanya akan mendengar tentang keruntuhan empat financial institution hanya dalam rentang waktu 11 hari, tetapi juga diperingatkan akan lebih banyak lagi keruntuhan yang akan datang. Tetapi apakah ada alasan untuk kekhawatiran yang sebenarnya?
Silvergate Capital adalah financial institution AS pertama yang runtuh, diikuti oleh Silicon Valley Financial institution yang berbasis di AS. Segera setelah Signature Financial institution menjadi financial institution gagal terbesar ketiga dalam sejarah AS, yang diikuti oleh pemberi pinjaman Credit score Suisse yang berbasis di Swiss. Tetapi apakah keempat keruntuhan ini terhubung dengan cara apa pun?
Di tengah kekhawatiran yang meluas tentang krisis perbankan international yang membayangi, ketakutan juga meningkat di antara orang-orang tentang risiko yang mungkin dihadapi investasi mereka dalam waktu dekat. Jadi, jika ketakutan ini dibenarkan, haruskah Anda sebagai investor melakukan sesuatu yang berbeda dengan uang Anda? Ayo cari tahu.
Pelajaran #1: Jangan mempercayai pasar untuk uang cair selama krisis
Apa yang harus Anda pelajari dari keruntuhan Silicon Valley Financial institution? Investor pemula dan pensiunan sering disarankan bahwa jika Anda tidak dapat menyimpan cadangan kas yang sehat, hindari menjual aset portofolio saat pasar sedang turun. Ini adalah salah satu kesimpulan utama dari keruntuhan Silicon Valley Financial institution baru-baru ini. Para ahli menyebut ini sebagai risiko ‘urutan pengembalian’.
Tanda kantor pusat Silicon Valley Financial institution (SVB) terlihat di Santa Clara, California, AS.
Kredit Gambar: Reuters
“Ini adalah pelajaran berharga bagi investor yang suatu hari nanti mungkin menghadapi krisis uang mereka sendiri,” kata Mohammed Shaan, perencana keuangan pribadi dan penasihat investasi yang berbasis di Dubai.
“Kunci untuk diingat bahwa Anda tidak harus berakhir pergi ke pasar untuk likuiditas. Misalnya, jika Anda membutuhkan dana, biasanya lebih baik menarik tabungan sebelum menjual investasi di akun dealer.”
Apa yang salah di Silicon Valley Financial institution?
Singkatnya, bagaimana Silicon Valley Financial institution mencapai titik krisis? Analis secara luas berpendapat bahwa Silicon Valley Financial institution belum siap untuk kenaikan suku bunga AS, tapi itu hanya sebagian dari cerita. Ketika pelanggan panik dan menarik semua simpanan financial institution, financial institution tidak punya waktu untuk pulih.
Ketika AS menaikkan suku bunga secara agresif untuk mengekang inflasi, analis mengatakan karena Silicon Valley Financial institution tidak siap untuk itu, dan ini menyebabkan nilai investasinya menyusut dalam waktu singkat.
Desas-desus tentang masalahnya menyebar, dan pelanggan menarik $42 miliar (Dh154 miliar) dalam satu hari, meninggalkan financial institution dengan saldo negatif $1 miliar (Dh3,67 miliar), menurut peraturan yang diajukan oleh perusahaan.
Pelajaran #2: Bahkan apa yang disebut keamanan obligasi tidak dapat diandalkan selama penurunan
Apa yang harus Anda pelajari dari keruntuhan Credit score Suisse? Meskipun UBS menyegel ‘kesepakatan penyelamatan’ untuk membeli rekanan Credit score Suisse dalam upaya penyelamatan untuk mengatasi krisis perbankan dan menstabilkan pasar keuangan, kesepakatan tersebut hanya memberikan jeda singkat, karena fokus investor beralih ke beberapa risiko yang mendasari kesepakatan tersebut.
Investor Credit score Suisse hanya akan mendapatkan sekitar 0,76 franc per saham dari akuisisi Credit score Suisse oleh UBS – jauh lebih rendah dari harga penutupan mereka sebesar 1,86 franc
Kredit Gambar: Shutterstock
“Tiba-tiba ada hilangnya kepercayaan investor terhadap sistem keuangan, terutama ketika regulator Swiss memutuskan bahwa utang Credit score Suisse dengan nilai $17 miliar akan bernilai nol, yang membuat investor obligasi tidak memiliki apa-apa, membuat mereka marah,” jelas Anil Pillai , seorang analis perbankan yang berbasis di UEA.
“Jadi, meskipun penting untuk dipahami bahwa ikatan pada umumnya aman, namun tidak selalu aman.” (Peminjam menerbitkan obligasi untuk mengumpulkan uang dari investor yang bersedia meminjamkan uang kepada mereka untuk jangka waktu tertentu.)
Juga, investor Credit score Suisse hanya akan mendapatkan sekitar 0,76 franc per saham dari akuisisi Credit score Suisse UBS – jauh lebih rendah dari harga penutupan mereka sebesar 1,86 franc, yang berarti bahwa meskipun itu adalah ‘kesepakatan penyelamatan’, itu adalah kerugian. satu dari sudut pandang investor.
Apa yang salah di Credit score Suisse?
Singkatnya, bagaimana Credit score Suisse mencapai titik krisis? Singkatnya, itu adalah serangkaian skandal selama bertahun-tahun, perubahan manajemen puncak, dan kerugian multi-miliar dolar yang tercatat selama bertahun-tahun.
Dalam kesepakatan yang direkayasa oleh regulator Swiss pada hari Minggu, financial institution investasi multinasional UBS akan membayar sekitar $3,23 miliar (Dh11,87 miliar) untuk Credit score Suisse yang berusia 167 tahun, yang dulu bernilai lebih dari $90 miliar (Dh330 miliar).
Ini terjadi setelah Credit score Suisse dilempar garis hidup $54 miliar (Dh200 miliar) oleh financial institution sentral Swiss untuk menopang likuiditas setelah kemerosotan 30 persen sahamnya. Tapi ini bukan yang pertama dari masalahnya. Serangkaian skandal dan kerugian yang memuncak menyebabkan sahamnya anjlok 75 persen dalam 12 bulan terakhir.
Pelajaran #3: Jangan berinvestasi dalam aset yang terpapar kripto yang Anda tidak mampu kehilangannya, jangan meminjam untuk berinvestasi
Apa yang harus Anda pelajari dari keruntuhan Silvergate Capital? Menginvestasikan uang yang tidak Anda miliki, dikenal sebagai leverage, bisa menjadi strategi yang tepat tetapi berisiko. Hal ini khususnya terjadi dalam kasus FTX, yang menggunakan mata uang kriptonya sendiri sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman, dan untuk pemberi pinjaman seperti Silvergate Capital yang memiliki paparan terhadap FTX.
Kantor pusat Silvergate Financial institution di La Jolla, California, AS, pada Minggu, 5 Februari 2023.
Kredit Gambar: Bloomberg
“Kegagalan FTX menimbulkan pertanyaan seputar manajemen keuangan yang baik dan memperingatkan bagaimana investasi orang kadang-kadang dapat dipertaruhkan untuk keuntungan finansial,” kata Brian Deshell, pedagang dan analis cryptocurrency yang berbasis di UEA.
“Leveraging lebih berbahaya dari sebelumnya karena financial institution sentral di seluruh dunia memperketat kebijakan moneter,” tambah Dunn. “Uang menjadi lebih mahal dan lebih sulit didapat dan itu membuat hal-hal menjadi sangat rumit bagi mereka yang perlu meminjam agar tetap mampu membayar.”
Namun, untuk menjaga diri Anda dari kerugian seperti itu di bursa atau financial institution yang berfokus pada crypto, Silvergate Capital dan Signature Financial institution, dan Silicon Valley Financial institution, yang memiliki banyak crypto start-up sebagai pelanggannya, Deshell menyarankan untuk memastikan likuiditas, biaya, dan sejarah sangat penting. cek yang Anda buat.
Apa yang salah di Silvergate Capital?
Singkatnya, bagaimana Silvergate Capital mencapai titik krisis? Sederhananya, itu adalah paparan kerajaan FTX Sam Bankman-Fried, dan ini mengakibatkan kepanikan di kalangan investor.
Silvergate Capital yang berbasis di AS terutama dirugikan oleh keterpaparannya terhadap kehancuran industri crypto baru-baru ini, yang dipicu oleh investigasi transaksi curang dari raksasa crypto Sam Bankman-Fried yang jatuh FTX dan Alameda Analysis.
Masalah Silvergate semakin dalam ketika financial institution menjual asetnya dengan kerugian untuk menutupi penarikan oleh pelanggannya yang terkejut, dan ini akhirnya menyebabkannya mengumumkan kebangkrutan pada 8 Maret, menghentikan operasinya dan melikuidasi banknya.
Pelajaran #4: Penarikan terburu-buru masih bisa merugikan financial institution, jadi lindungi kekayaan Anda di berbagai investasi
Apa yang harus Anda pelajari dari keruntuhan Signature Financial institution? “Kehancuran baru-baru ini menunjukkan bahwa financial institution masih menimbulkan risiko, dan itu menunjukkan kepada kita bahwa sistem keuangan jauh lebih rapuh daripada yang diyakini publik,” tambah Pillai.
Sebuah tanda ditampilkan di cabang Signature Financial institution di New York, Senin, 13 Maret 2023.
Kredit Gambar: AP
“Bahaya muncul ketika semua klien financial institution ingin mengambil uang mereka pada saat yang sama – dikenal sebagai ‘financial institution run’ – pengulangan dari krisis keuangan international. Yang benar adalah deposan tidak pernah benar-benar tahu seberapa aman uang mereka, dan ketika rasa takut mulai menyebar, deposan bergegas mengeluarkan uang.
Pelanggan di financial institution berjalan biasanya menarik uang berdasarkan ketakutan bahwa institusi akan bangkrut. Dengan lebih banyak orang yang menarik uang, financial institution akan menggunakan cadangan kas mereka dan dapat gagal bayar. Inilah sebabnya perencana keuangan menyarankan investor untuk melindungi kekayaan Anda di berbagai investasi daripada hanya mengandalkan rekening kas Anda.
Apa yang salah di Signature Financial institution?
Singkatnya, bagaimana Signature Financial institution mencapai titik krisis? Itu terutama ledakan Silvergate empat hari sebelumnya yang membuat klien waspada tentang menyimpan simpanan mereka di Signature Financial institution, meskipun paparannya terhadap crypto jauh lebih kecil.
Akhir dari Signature Financial institution dimulai dengan lonjakan penarikan pelanggan yang mencapai sekitar 20 persen dari simpanan perusahaan setelah regulator mengatakan mereka kehilangan kepercayaan pada kepemimpinan perusahaan.
Minggu malam, Flagstar Financial institution dari Komunitas New York Bancorp setuju untuk membeli $38 miliar (Dh140 miliar) aset Signature Financial institution, termasuk $25 miliar (Dh92 miliar) dalam bentuk tunai dan sekitar $13 miliar (Dh48 miliar) dalam bentuk pinjaman.
