11 hari kekacauan yang meruntuhkan empat financial institution

Silvergate Capital Corp. adalah financial institution AS pertama yang runtuh, dilakukan karena keterpaparannya terhadap kehancuran industri kripto. Dengan otorisasi dari Federal Reserve, Federal Deposit Insurance coverage Corp. telah mencoba masuk, berdiskusi dengan manajemen tentang cara-cara untuk menghindari penutupan.

Tetapi perusahaan yang berbasis di La Jolla, California tidak dapat pulih di tengah pengawasan dari regulator dan penyelidikan kriminal oleh unit penipuan Departemen Kehakiman dalam berurusan dengan raksasa crypto Sam Bankman-Fried yang jatuh FTX dan Alameda Analysis.

Meskipun tidak ada kesalahan yang dinyatakan, kesengsaraan Silvergate semakin dalam ketika financial institution menjual aset dengan kerugian untuk menutupi penarikan oleh pelanggannya yang ketakutan. Ini mengumumkan rencana pada 8 Maret untuk menghentikan operasinya dan melikuidasi banknya.

Dengan obituari Silvergate sebagian besar ditulis, investor dan deposan di Silicon Valley Financial institution milik SVB Monetary Group sudah gelisah ketika perusahaan pada 8 Maret mengumumkan rencana untuk menjual $2,25 miliar saham “- serta kerugian signifikan pada portofolio investasinya.

Saham perusahaan merosot 60% keesokan harinya karena berita tersebut, dan jatuh ke tangan penerima FDIC keesokan harinya. Regulator AS bergerak ke arah pembubaran financial institution ketika mereka gagal mengantre pembeli yang cocok. Tapi berita yang lebih penuh harapan muncul pada hari Senin, ketika FDIC memperpanjang proses penawaran setelah menerima “minat besar” dari beberapa calon pembeli.

First Residents BancShares Inc., salah satu pembeli terbesar pemberi pinjaman AS yang gagal, masih berharap untuk mencapai kesepakatan untuk semua Silicon Valley Financial institution, Bloomberg Information melaporkan Senin, mengutip orang yang mengetahui masalah tersebut.

Signature Financial institution menjadi kegagalan financial institution terbesar ketiga dalam sejarah AS pada 12 Maret, menyusul lonjakan penarikan nasabah yang mencapai sekitar 20% dari simpanan perusahaan.

Ledakan Silvergate empat hari sebelumnya telah membuat klien gelisah tentang menyimpan simpanan mereka di Signature Financial institution, meskipun eksposurnya terhadap crypto jauh lebih kecil. Regulator federal mengatakan mereka kehilangan kepercayaan pada kepemimpinan perusahaan, dan mereka memasukkan financial institution ke dalam kurator. Baik pelanggan yang diasuransikan maupun yang tidak diasuransikan diberi akses ke semua simpanan mereka, di bawah ketentuan yang disadap oleh regulator yang dikenal sebagai “pembebasan risiko sistemik”.

Deposito Signature Financial institution dan sebagian pinjamannya diambil alih oleh Flagstar Financial institution milik New York Neighborhood Bancorp pada Minggu malam. Pihak pengakuisisi setuju untuk membeli aset senilai $38 miliar, termasuk $25 miliar dalam bentuk tunai dan sekitar $13 miliar dalam bentuk pinjaman, dari FDIC. Itu juga mengasumsikan kewajiban sekitar $36 miliar, termasuk $34 miliar dalam bentuk deposito. Cabang Signature sekarang akan beroperasi sebagai lokasi Flagstar.

Credit score Suisse Group AG jatuh pada hari Minggu ketika pejabat Swiss menengahi kesepakatan dengan UBS Group AG untuk akuisisi 3 miliar franc ($3,2 miliar) yang bertujuan untuk menghindari krisis keuangan yang lebih luas. Satu-satunya pilihan lain yang dipertimbangkan adalah nasionalisasi penuh atau sebagian.

Berakhirnya lembaga Swiss berusia 166 tahun itu menyusul upaya Chief Government Officer Ulrich Koerner untuk menyelamatkan financial institution dengan jangkauan besar-besaran kepada klien, yang telah menarik dana dalam jumlah yang belum pernah terjadi sebelumnya dari financial institution tahun lalu. Upaya itu pada akhirnya tidak cukup untuk melawan berbagai skandal dan kerugian miliaran dolar atas transaksi Credit score Suisse dengan pemodal Lex Greensill yang dipermalukan dan perusahaan investasi gagal Archegos Capital Administration.

Pada tanggal 9 Maret, Komisi Sekuritas dan Bursa AS mempertanyakan laporan tahunan financial institution tersebut, memaksanya untuk menunda publikasinya. Kepanikan menyebar setelah kegagalan pemberi pinjaman regional AS, dan ketua pemegang saham terbesar financial institution tersebut, Saudi Nationwide Financial institution, mengesampingkan investasi lagi di perusahaan tersebut.

First Republic Financial institution telah menjadi korban dari penerbangan pelanggan yang sama yang akhirnya menenggelamkan tiga saingannya di AS, dengan satu perkiraan potensi aliran keluar simpanan yang mematok angka $89 miliar.

Sebelas pemberi pinjaman AS mencoba menopang First Republic Financial institution dengan infus tunai $30 miliar minggu lalu. Tetapi perusahaan yang berbasis di San Francisco, yang melayani kebutuhan perbankan pribadi elit teknologi dan individu kaya lainnya, tetap turun ke degree terendah sepanjang masa di tengah berbagai penurunan peringkat kredit.

Chief Government Officer JPMorgan Chase & Co. Jamie Dimon telah menyusun rencana baru untuk membantu First Republic yang akan mengubah beberapa atau semua dari suntikan deposit $30 miliar dari 11 financial institution menjadi suntikan modal, Bloomberg melaporkan Senin, mengutip orang-orang yang mengetahui situasi tersebut.